新一波Layer2混战巨头老牌黑马入场谁

星蕴 2024年11月20日 13:33 0

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前段时间Paradigm 宣布向Ithaca投资 2000 万美元，用于构建名为Odyssey 的Layer2区块链；老牌DEFI项目Uniswap推出了Unichain；融资1.2亿美金的交易所Kraken正在推出自己的L2公链inkonchain；还有有传统巨头索尼宣布推出新的L2网络。

在数百条L2的淘汰大战尚未落下帷幕之际，新一波颇具背景的L2又加入了本就混乱的战局，以太坊破碎不已的流动性面临着更为严峻的挑战，L2究竟是寄生还是共生也迎来更大的分歧。但从一个更长远的视角看，分歧的加剧也往往预示着某种变革和调整正在发生，这些新的L2叙事究竟如何落脚，又将带来什么新的变化，本文将全面阐述。在梳理新入局的L2之前，有必要先讨论对L2正负面评价以及背后的根本问题是什么。

一、根本问题是什么寄生与共生并不矛盾，本质是发展的困境。

韩国电影《寄生虫》一经上映便引发了全球范围内的巨大讨论，因为它揭示了一个人类社会最深的奥秘，人性的边界取决于财富分配的边界。财富分配或者是利益分配问题自古以来是一切社会问题的根源，这在真实世界成立，区块链世界依然如此。从这个角度出发，那么所谓的L2流动性分割问题本质就是流量还不够多且不够分以及分配不均，所谓L2的寄生问题本质就是L2当前没有造血能力且无法反哺主网以及选择性躺平。从经济本质上讲，L2的成本端主要是付给主网进行结算操作的费用，另一个则是租用Blob空间的费用；收入端则主要来自用户支付Gas。在这个经济模式中，相当于以太坊主网将交易的执行外包给L2，主网则专注于安全性和数据可用性，同时通过不断升级降低成本。

这一经济模式的正循环基础在于L2们能通过自身的生态建设吸引更多的用户，从而形成较大的规模经济，以此反哺主网。现实情况是除了个别强势L2之外，大多数活跃用户不仅没有提升，反而逐步陷入一潭死水。

从经济模型以及利益分配的角度进一步思考，我们就不难理解为什么这么多L2前赴后继的进入这个赛道。

任何商业行为的背后必定有着明确的利益诉求，无论是链上Margin还是以太坊构建起的庞大流量，亦或发币后的财富效应，都使得这门生意具有较强的吸引力，然而，如何看待利益则划分了这些L2们的类型，主要有以下区分：

跟风躺平型：既然L2进入门槛低，还能分一杯羹，那我为什么不参与，叙事失败是主网不行，不管我的事，但该分的钱一分不能少。此种类型多见于孜孜不倦的PUA用户，明牌反撸完之后，直接摊牌，你骂任你骂，钱到手了，比如Scroll。自立自强型：我足够强，我要分这一杯羹，但主网不给力，我赚的钱，我不能拿大头，我争不过你，那我就自己来。比如Optimism、比如Unichain。另辟蹊径型：我自带流量，我并不一定瞧得上你的流量，但我需要借你的道。比如索尼的Soneium。

正如我们在《数据中的 L2：戛然而止的增长，淘汰赛大幕开启》一文中分析的那样，L2本身并没有被证伪，当前面临的现实困境既有外部大环境的不佳、以太坊主网本身叙事的停滞更有如上述躺平型L2对用户信任的透支。当这些因素被叠加在一起，特别是多数比例的L2就是纯“跟风躺平”，除了吸血主网，毫无Build心态的时候，那么批评寄生并不为过。更关键的是，这样的L2竟然占据了绝大部分，这就如同人体的肠道菌群，当你抵抗力足够强的时候，失衡的菌群并不能翻起浪花，但一旦你自身变得衰弱，这就成为压垮你的最后一粒微尘。我们无需否认以太坊当前的衰弱，但更不能怀疑以太坊作为区块链世界中流砥柱的长远未来，L2的困境只不过是发展历史上的一个转折，从更长远的角度，这些跟风躺平的L2大概率会成为区块链的废墟遗迹，而以太坊生态也必须经过大浪淘沙的洗涤才能焕发新生。

因此，从上述分析，我们可以有更加客观的视角去看待这种分歧：寄生只是现状，而共生才是真正的未来，用发展的眼光看问题，那么新入局的L2未必是坏事，更有可能是加速淘汰亦或调整变革的催化剂。

二、新入局的L2各有各的野望，但中心思想是用户体验和应用。

2.1 Unichain

最近一段时间，最具有话题性的L2，无疑是Defi龙头Uniswap推出的Unichain，批评和赞誉兼而有之，但是如同上文的分析，对于本就自带流量的原生Defi龙头而言，做一个自家的L2从商业逻辑上完全没毛病。

Uniswap作为链上最大的Defi，当前日活跃用户超过100万，按照交易量来看，是占比超过40%的链上最大DEX，是第二名的两倍，每年在以太坊上交易额接近7000亿美元，对于Uniswap而言，面临的发展难题一个是市场地位和份额的扩大；另一个则是协议收入和代币价值的上升，而这两个问题的解决基础就在于如何提升用户的交易体验，节省交易费用，进一步强化竞争力。从交易费用构成来看，主要有以下主要变量和对应的收益方。

粗略来看，交易者平均支付大约60bp左右的成本，那么按照平均7000亿美元的交易量，每年仅此一项的费用约为42亿美元。如果你是UniSwap及Uni代币持有人，自然而然会有两个想法，一年40多亿美金与其分给以太坊质押者能不能分给Uni代币持有人；另外能不能再把费用降低一些，规模再继续扩大。沿着这个思路，Unichain自然而然的就诞生了，从利益角度分析问题，很多项目的选择就会看的相当清楚。

Unichain具体是通过以下方式构建来实现上述目标：

即时交易：整体上基于Op Stack进行构建，同时与Flashbots合作开发出一个称之为可验证区块构建（Verifiable Block Building）的功能。主要是将一个区块进一步划分为这四个子区块（Flashblocks），这样进一步加速状态更新，缩短了有效区块时间，整体出块时间缩短为0.25秒；同时Unichain整体使用TEE（受信执行环境），将排序和区块构建进行分离，一方面可以优先排序，另一个方面对MEV征税，内化MEV收入。TEE和Flashblocks的结合实际上使得整个交易速度和安全性取得了一个相对平衡，但是这也同时对网络和技术提出了比较高的要求。

降低成本和更加去中心化：Unichain的验证网络整体又节点运营者构成的去中心化网络，成为验证者必须质押UNI代币，按照质押量获得奖励，每次区块验证会根据UNI质押权重进行选择。换言之Unichain主要是利用中心化验证和可验证区块的结合，进一步实现排序透明度，而整个交易执行环节放在Unichain上则可以实现交易成本的大幅降低。

跨链流动性：在这个层面，Uniswap正在践行“意图为中心”的交互构建，换而言之，通过意图模型将用户的需求直接转为意图，系统自行选择路径去执行，完成整个跨链交互，意图为中心真正意义上的确可以做到跨链无缝操作，有效的降低流动性分割，人工操作风险等问题。总的来说，UniSwap作为龙头，这次Unichain的推出不仅显示出其对技术的理解，更凸显出其意图成为全链Defi流动性中心的野望，同时进一步提升其价值捕获能力及Uni代币的价值。

2.2 Ithaca

10月11日，Paradigm 宣布已向 Ithaca 投资 2000 万美元，致力于构建名为 Odyssey 的 Layer2 区块链。并派出了多位高管进行任职，特别是该项目由Paradigm的CEO任董事长、CTO任CEO，可谓相当重视。

Odyssey整体由Reth、OP Stack和Conduit构建。Reth是Paradigm推出的以太坊执行节点客户端，其主要特点是使用Rust语言编写，内存安全和并发效能比较好，Odyssey采用Reth SDK搭建，换而言之这个库的使用会让Odyssey具有高的吞吐量和较低的写入延迟，同时具有更高的拓展性；此外另一个相对亮眼的特点是将以太坊接下来的Pectra和Fusaka两次升级后EIP直接引入Odyssey，主要是实现账户抽象、操作效率提高、Gas成本降低等功能。

在上述基础上，在用户的使用体验上，可以直接用现有的Google或者Apple密钥工具创建钱包；可以直接在无需钱包、无需拥有Gas代币、无需桥交互和RPC前提下登陆使用测试网。如同Ithaca宣称的那样，Odyssey的确有点来自未来的L2的味道，不仅把以太坊路线图的诸多功能提前纳入，最终实现账户抽象等一系列功能的提前体验。从这个角度上看，体现出Paradigm加速整个以太坊生态发展的野心，通过这种功能的提前化，吸引生态和用户的参与，特别是开发者的提前参与。

2.3 Sonic

在今年的8月份，Fantom 宣布正式更名为 Sonic Labs，同时启用S 代币。代币会用于空投、质押、激励计划等。Fantom作为老牌公链，其主要的技术基础是基于 DAG（有向无环图）改进版本的的高级 aBFT（异步拜占庭容错）共识机制Lachesis驱动，最初用来解决区块链三角困境，由于使用了这一机制，Fantom主要的特点就是速度和成本优势较高，2019年推出了EVM兼容的Opera主网，在后续的Defi狂潮中，正是由于这一特点，Fantom是一大热点，尤其是Defi领域的领军人物Andre Cronje加入基金会，更是让整个Fantom达到了高峰，然而天不遂人愿的事，随着Andre Cronje的退出，不仅代币价格一落千丈，同时加上Solana等后起之秀拿出了更出彩的技术，也进一步压制了Fantom的发展。

Fantom这一次的整体性重大技术升级，引发市场的关注一方面有Andre Cronje（AC）回归带来的引流效应，毕竟作为Defi时代的领军人物，影响力非凡；另一方面就是以太坊的可扩展性和性能确实有较大的提升空间。

AC宣称Sonic将成为超越并行EVM的存在。具体来看主要有以下几个升级：

引入全新的 Fantom 虚拟机器（FVM）：主要是通过将EVM字节码转换为FVM格式，同时通过并行处理压缩数据量，进而大幅度缩减执行时间。

Carmen数据存储方案：在以前的状态下，Fantom上智能合约状态数据存储在StateDB中，EVM来执行这些合约并在数据库更新；本次升级对数据库进行了全新设计，加入了索引系统，此外也不使用RPL编码和MPT修剪，时间和空间都大幅节省，存储方案的改变近似于操作系统的虚拟内存，整体上RPC存储成本下降接近90%。

共识机制升级：在原来Lachesis的基础上进一步做了优化，进一步减少了冗余信息，决策效率进一步提高，交易确认时间也得到了进一步缩减。按照Michael Kong演讲时给出的测试数据，平均每秒可以处理4500笔交易，提升了8倍，区块占用空间降低了98%，理论上每天可以处理4亿笔交易，大概是VISA当前交易数量的4倍。

Sonic升级如果真正如实验数据，站在以太坊生态角度，那么就会成为具有高并发、顶尖TPS的L2，超越绝大部分的L2项目。此外基金会也将通过Sonic Lab成立孵化器，投入巨量资扶持生态项目，目前也有超过300多个项目，若后序运营得当，整体发展势头值得期待。

2.4 Soneium

Soneium是科技巨头Sony推出的以太坊L2，该项目主要是基于Op Stack构建，也将一并加入Optimism 的 Superchain 网络。从有限的资料看，整体架构上预计与Optimism区别不大，DA主要依赖以太坊主网，但索引或许主要是由项目团队控制，执行和结算等细节尚不明确。

目前经过半个多月的发展，生态项目已经初具规模，超过60+项目，合作的应用将专注于娱乐、Web3 游戏和 NFT 服务。此外，由于Sony与Astar Networ有前期合作，后续预计会将Astar zkEVM 将过渡到 Soneium上，同时代币也会做相应的迁移。

从项目远景来看，主要是想要利用索尼在We2遍布全球的分销渠道和能力，实现Web2与Web3的桥接，同时相对比较明确的则是，Soneium计划发展出类似Story Protocal一样的功能，保护创作者知识产权，如果考虑到Sony自身作为游戏领域的大拿，这样的战略计划并不奇怪，但市场感到兴奋的关键在于类似Sony这样的传统巨头科技公司涉足加密行业，这让市场充满了期待。

目前测试网的数据增长较快，目前累计钱包地址已超过220万个，已经累计处理1400万笔交易，整体数据增长还是比较可观。